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栏目 |
主要内容 |
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宏观形势 |
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利率汇率 |
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股票市场 |
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实体观察 |
3、上游：煤价涨少跌多、原油价格上行、美元指数再降 |
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政策梳理 |
货币、财政、各部委 |
一、宏观看点
1、中国：10 月规上工业增加值同比6.2%，符合今年以来季末冲高、季初回落的特点
10 月规上工业增加值同比6.2%，前值 6.6%。1-10 月城镇固定资产投资同比7.3%，前值 7.5%。10 月社会消费品零售总额同比10%，前值 10.3%。
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指标名称 |
最新报告期 |
最新值 |
上期值 |
上年同期 |
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工业增加值（%） |
2017-10-31 |
6.2 |
6.6 |
6.1 |
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轻工业（%） |
2017-10-31 |
9.2 |
8.2 |
8.6 |
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重工业（%） |
2017-10-31 |
10.8 |
10.3 |
9.00 |
10 月规上工增同比6.2%，较9月回落0.4个点，符合今年以来季末冲高、季初回落的特点。但是10月工增环比增0.5%，且同比较去年同期加快 0.1 个点，表明即使在季节性因素、暂时性因素的干扰下工业生产仍强劲。
2、美国：美国 10 月 CPI、PPI 符合预期
美国10月CPI同比升2%，前值升 2.2%；美国10月零售销售环比增 0.2%，预期持平；美国10月零售销售增长延续9月增长势头，表明至节日季前需求都将维持坚实。
美国10月PPI同比增2.8%，前值增2.6%；美国10月工业产出环比增 0.9%，前值增 0.3%；10 月制造业产出环比增1.3%，前值增 0.1%。
3、欧元区：三季度 GDP 数据亮眼，德国是主要贡献者
欧元区三季度GDP修正值环比增 0.6%，同比增 2.5%。欧元区强劲的经济增长是受到最大经济体德国的带动，德国第三季经济增长速度更快，受惠于出口上升且企业扩大设备投资。
德国第三季经季节调整GDP较前季增长0.8%，优于预估的增加0.6%，第二季为增长0.6%。
二、利率汇率
货币市场：shibor隔夜较上周末上升2.10BP至2.7380%，shibor1周较上周末上升1.95BP至2.8650%r3月，shibor1月较上周末上升2.03BP至4.0307%。银行间同业拆借利率较上周末下降0.84BP至2.89%，质押式回购加权平均利率较上周末下降5.91BP至2.93%；
国债市场：1年期品种较上周末上行2.32BP至3.6154%，10年期品种较上周末上行2.00BP至3.9200%；
票据市场：票据直贴利率（月息）较上周末不变；票据转贴现利率（月息）较上周末不变维持在3.80‰；
理财市场：人民币理财产品收益率（3 个月）上调 1bp；
公开市场：央行公开市场逆回购投放11500亿元，逆回购回笼3400亿元，净投放8100亿元，利率均与上期持平。未来一周公开市场将有6400亿元逆回购到期。
三、股票市场
1、主要指数情况：本周指数出现全面调整，特别是上周涨幅较大的创业板、中小板，调整幅度均在3个点以上。
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上证综指 |
深证成指 |
中小板指 |
创业板指 |
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本周 |
-1.4498 |
-3.0237 |
-3.3093 |
-3.5112 |
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上周 |
1.8070 |
3.8328 |
4.0208 |
3.6915 |
2、特色指数情况：本周特色指数风格明显，市值较大的上证50指数涨幅较大，但是市值较小的中证1000指数出现较大幅度的调整。
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000300.SH |
000016.SH |
000852.SH |
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沪深300 |
上证50 |
中证1000 |
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本周 |
0.2174 |
2.6711 |
-5.1801 |
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上周 |
2.9858 |
2.2094 |
2.5811 |
3、股票市场：沪指出现1.5%左右的调整，行业上只有4个行业翻红，银行、非银金融、房地产涨幅靠前；综合、有色跌幅靠前。
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涨幅靠前行业 |
涨跌幅（%） |
涨幅靠后行业 |
涨跌幅（%） |
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银行 |
2.92 |
国防军工 |
-5.43 |
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非银金融 |
1.77 |
电子 |
-5.55 |
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房地产 |
0.25 |
商业贸易 |
-6.14 |
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建筑材料 |
0.09 |
有色金属 |
-6.81 |
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钢铁 |
-0.60 |
综合 |
-7.28 |
4、融资融券余额：融资融券余额环比有所上升，截止11月16日，两市融资融券余额1.04万亿（上期1.0万亿），主要系融资余额上升。
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沪深两市融资 |
沪深两市融券 |
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截止日 |
沪深两融余额(亿元) |
融资余额(亿元) |
期间净买入额(亿元) |
融券余额(亿元) |
期间偿还额(亿元) |
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2017-11-16 |
10,402.06 |
10,350.14 |
24.59 |
51.92 |
10.12 |
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2017-11-15 |
10,377.32 |
10,325.55 |
13.70 |
51.77 |
10.59 |
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2017-11-14 |
10,363.99 |
10,311.84 |
42.67 |
52.14 |
11.06 |
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2017-11-13 |
10,322.17 |
10,269.18 |
88.43 |
53.00 |
7.92 |
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2017-11-10 |
10,230.76 |
10,180.75 |
18.27 |
50.01 |
8.22 |
5、沪深港通：沪市南下资金显著高于北上资金，深市南下资金变动幅度较小，与沪市不同的是，深市北上资金呈现温和增长。
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沪股通(亿元,人民币) |
沪市港股通(亿元,人民币) |
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日期 |
已用额度 |
额度余额 |
已用额度 |
额度余额 |
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2017-11-17 |
-23.38 |
153.38 |
25.73 |
79.27 |
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2017-11-16 |
-0.04 |
130.04 |
19.99 |
85.01 |
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2017-11-15 |
-11.57 |
141.57 |
12.96 |
92.04 |
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2017-11-14 |
-0.08 |
130.08 |
13.57 |
91.43 |
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2017-11-13 |
1.94 |
128.06 |
30.87 |
74.13 |
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深股通(亿元,人民币) |
深市港股通(亿元,人民币) |
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日期 |
已用额度 |
额度余额 |
已用额度 |
额度余额 |
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2017-11-17 |
9.64 |
120.36 |
12.01 |
92.99 |
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2017-11-16 |
6.15 |
123.85 |
12.16 |
92.84 |
|
2017-11-15 |
-7.88 |
137.88 |
12.59 |
92.41 |
|
2017-11-14 |
4.44 |
125.56 |
11.43 |
93.57 |
|
2017-11-13 |
5.40 |
124.60 |
19.81 |
85.19 |
四、实体经济观察
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下游 |
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地产 |
11月以来地产销量降幅收窄，上周土地成交增速下滑 |
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乘用车 |
10月汽车产销量增速均降，11月乘用车市场略回暖 |
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家电 |
10月限额以上家电零售继续下滑，地产降温效果显现 |
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中游 |
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钢铁 |
10月钢铁产销低迷，上周钢价回升，高炉开工率新低 |
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水泥 |
上周全国水泥均价继续上涨，库容比大幅下滑 |
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化工 |
上周化纤原料价格平中有升，涤纶POY库存继续去化 |
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电力 |
10月发电量增速大跌，11月前半月发电耗煤大跌转负 |
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上游 |
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煤炭 |
10月煤炭产量大跌，上周煤价涨少跌多，库存平中有降 |
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有色 |
上周LME铜、铝价格均降，铜铝库存双双下滑 |
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原油 |
上周原油价格上行 |
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美元 |
CRB指数续升，美元指数再降 |
下游行业:
地产：10月钢铁产销低迷，上周钢价回升，高炉开工率新低。
中游行业：
钢铁：10月钢铁产销低迷，上周钢价回升，高炉开工率新低。
上游行业：
煤炭：10月煤炭产量大跌，上周煤价涨少跌多，库存平中有降。
五、政策梳理
1、货币政策
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日起 |
来源 |
主要内容 |
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2017-11-18 |
央行 |
公布三季度货币政策执行报告：继续实施稳健中性的货币政策，密切关注流动性形势和市场预期变化 |
2、财政政策
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日起 |
来源 |
主要内容 |
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2017-11-15 |
财政部、国税总局、证监会联合 |
对内地个人投资者通过沪港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得，自2017年11月17日起至2019年12月4日止，继续暂免征收个人所得税 |
3、各部委
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日起 |
来源 |
主要内容 |
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2017-11-13 |
能源局 |
今年前三季度，我国光伏发电市场规模快速扩大，到9月底，我国新增光伏发电装机4300万千瓦 |
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未来10-15年是我国核电发展的重要机遇期 |
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2017-11-13 |
人民日报 |
当前一些农村地区第二轮承包即将到期，迫切需要明确土地政策走向、稳定预期 |
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2017-11-16/17 |
发改委 |
今年新能源汽车应该可以达到70万辆左右的产销规模 |
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2017-11-15/16 |
工信部 |
加快推进5G商用进程；大力推动工业企业内网、外网改造升级，构建标识解析和标准体系 |
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2017-11-17 |
国土部 |
国务院已批准同意将天然气水合物列为新矿种，成为我国第173个矿种 |
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2017-11-17 |
省市委 |
上海市政府：未来五年上海地方国有企业每年将计划增量投资8000亿元左右，重点布局战略性新兴产业等领域 |
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2017-11-17 |
外管局 |
在交易真实合规的基础上，支持跨境电商、市场采购等贸易新业态发展 |